إعادة النظر في ملفات تعريف نموذج البطاطس الخاص بك

يقدم جاستن الآن مثالاً بارزاً على كيف أن مستثمراً حقق ثروات طائلة قبل الأزمة المالية العالمية بين عامي ٢٠٠٨ و٢٠٠٩ قد يكون لديه معدل عائد إجمالي يزيد عن ٤٪، سواءً فقدت محفظته قيمتها فعلاً أم لا. تنزيل تطبيق Booi أحدث إصدار ولكن ماذا لو كنت مستثمراً كسولاً، تضع نصف أموالك في صندوق يمثل سوق الأسهم الأمريكية بأكملها، وزوجتك في صندوق يمثل سوق السندات الأمريكية الجديدة بأكملها؟ تخيل أنك كنت تنام وتستيقظ كل عام لسحب أموالك الإضافية.

لطالما اعتبرتُ الأمر إشارةً إلى رقائق البطاطس المتناثرة التي تجدها أحيانًا عالقةً على وسائد الأريكة. تجده دائمًا في مكانٍ ما على الأريكة… بينما يشاهد التلفاز طوال اليوم. إذا لم يُسر الحديث بشكلٍ أفضل، فقد حان الوقت للبحث عن مُرشدٍ آخر.

ملاحظة البضاعة

أخيرًا، من المرجح أن يكون أكثر كفاءة من حيث ضريبة الدخل من مجرد تمويل الودائع بفائدة منخفضة. وأكثر تعقيدًا من الركود الاقتصادي الممل، وإن كان قصير الأمد، هو توسع سوق الهبوط. كانت الأزمة الاقتصادية المواتية بين عامي 2008 و2009 مدمرة، لكنها استمرت ستة أشهر فقط، وكان التعافي منها قصيرًا بشكل مثير للاهتمام. قارن ذلك بتداعيات شركات الإنترنت في مطلع القرن. شهد ملف يتضمن أسهمًا كندية وأمريكية وأجنبية مماثلة حوالي ثلاث سنوات متتالية من الأداء السلبي. كانت رحلة طويلة ومؤلمة، وغادر العديد من المستثمرين قبل أن تتحسن الأمور في عام 2003.

نجاح سهل

تميل السندات إلى الارتفاع في قيمتها الداخلية عندما تتعرض أسواق الأسهم لضربة قوية، مما يخلق مخاطر السوق (ربما كان عام ٢٠٢٢ استثناءً). إذا لم يكن هناك أي ضمان لهذه العلاقات العكسية، فمن المفترض أن يؤدي الجمع بين الأسهم والسندات إلى خلق محفظة استثمارية أقل مخاطرة. في العام التالي، قدمت محافظي الاستثمارية صناديق استثمارية متداولة ذات تخصيصات فائدة واحدة من Vanguard وiShares، بالإضافة إلى خيارات لدمج عدة صناديق استثمارية متداولة (لامتلاك الأسهم وامتلاك الأوراق المالية).

حتى لو أثبت عام 2021 مجددًا أن أحدث صناديق TD e-Series تُعدّ بديلاً ممتازًا لصناديق الاستثمار المتداولة (وهذا هو الاعتقاد السائد)، فإن التغييرات الأخيرة فيها تجعلها أقل جاذبية. لذلك، كلما اطلعت على الأداء التاريخي الجديد من ملفات تعريف نماذجي الشخصية بعد ذلك اليوم، سأخرج من قائمة "أيدج شو". هذا يُقلقني قليلًا، لأن هذه الصناديق كانت من بين معلوماتي منذ عام 2010. إذا كانت رسوم التداول لدى وسيط الخصم منخفضة جدًا، فقد يكون من المجدي إنشاء ملف تعريف لصندوق استثمار متداول بأقل من 50,100 دولار أمريكي، خاصةً إذا كنتَ مستثمرًا وحيدًا، ثم تُجري تحسينات سنوية على الأسهم، ولكن عليك إجراء الحسابات أولًا. أعتقد أننا يجب أن نستثمر 31,100 دولار أمريكي في ملف "جلوبال كوش بوتاتو" وأنتَ غير متأكد مما إذا كان عليكَ المخاطرة بخمسة صناديق استثمار متداولة أو خمسة تمويلات مؤشرات. ستجد أن صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة توفر رسوم تحكم بنسبة 0.35percent سنويًا (وبالتالي تبدو وكأنها 105 دولارات على أموالك البالغة 30 ألف دولار)، في حين أن صندوقك الدليل سيكلفك 0.70percent، أو 210 دولارات سنويًا.

نحن أيضًا، وإذا حصلوا على 100,000 دولار، فسيكون معدل الادخار الأساسي 4percent. كانت مسألة الدولار الجديد آنذاك ترتفع الأسعار مع تعديلها سنويًا. كما أننا ندرس دورات على مدار 30 عامًا خلال السنوات الثلاث الماضية. عند ذكر عائد الاستثمار، سيُصاب الناس بالذهول. لا يحدث هذا عندما تتحدث عن أسلوب حياة طويل الأمد وعدم نفاد المال. لقد لمستَ وترًا وجوديًا – لا أحد يريد أن ينفد ماله.

نظرًا لتقلبات السوق الكبيرة، تتطلب المدفوعات بعض الصبر، ولكن عند حدوثها، قد تكون كبيرة. لتجربة ذلك، انقر على خيار "العب بأموال حقيقية" للانتقال إلى كازينو الإنترنت الأفضل تقييمًا لدينا والذي يتضمن فئة "غير نشط"، أو اطلع على تقييمات الكازينو لدينا لاختيار كازينو الإنترنت المفضل لديك. ولكنك تتجاهل عمولات التداول الجديدة التي ستدفعها عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة. ستحتاج إلى إجراء خمسة استثمارات لإنشاء محفظتك الجديدة، وإذا كنت تخطط للاستثمار فقط في عام جيد، فهذا يعني خمس صفقات إضافية سنويًا.

إحدى هذه المحافظ هي "محفظة المقهى" المعروفة. وهي محفظة استثمارية شاملة تقريبًا، تضم 40percent من أسهم Innovative Full Thread Industry، و10percent من أسهم جميع مؤشرات التمويل الأخرى. أما المحفظة الأخرى فهي "مجموعة كوارد" لويليام بيرنشتاين، وهي مجموعة من حوالي 10 أسهم استثمارية بنسب تتراوح بين 5percent و20percent. في مقالي الثاني، سأستعرض أمثلة أخرى لمساعدة المستثمرين على فهم الفروق المهمة عند حساب العائدات المعدلة نقدًا والعائدات المعدلة نقدًا. في تشبيهنا، يكون أحدث معدل عائد على المدى الطويل (MWRR) للمستثمر الأول أقل بكثير من أحدث معدلات العائد المرجحة زمنيًا، حيث حقق المستثمر الأول ربحًا كبيرًا قبل فترة من الأداء الأسوأ على ما يبدو. في الوقت نفسه، قد يكون معدل عائد على المدى الطويل للمستثمر الثاني كبيرًا بعض الشيء، حيث قام بسحب كبير قبل فترة من التراجع.

لذا، استكشف أي وسيلة تُفضّلها، ولكن بشرط الالتزام بها على المدى الطويل. لاحظت شركة لايم ذلك أيضًا، لذا في أواخر عام ٢٠٢٠، أصدرت مجموعة بديلة من ثلاثة ملفات تعريف عالمية لصناديق الاستثمار المتداولة. في أحدث تعاون لنا في مجال المواقع والفيديوهات، ندرس أنا وجاستن كيفية مقارنة هذه الصناديق مع أحدث ملفات التعريف الأساسية، وستظن أنها بديلٌ لتصاميمك القديمة. يُثير الأسلوب الجديد لألعاب ماكينات القمار الممتعة حماس المستخدم. سيساعدك هذا على ربح المزيد وفهم المراحل الأولى من اللعبة بسرعة.

مع ذلك، عانت صناديق الاستثمار العقاري مؤخرًا من مخاوف أزمة الائتمان. حقق سوق الأسهم الكندي أداءً قويًا بفضل الفرص المتاحة وتداول السلع. جميع الأصول سلبية في عام ٢٠٢٢، باستثناء أموال العوائد الحقيقية. مع ذلك، فإن مشكلة استراتيجية آيرز ونالبوف ليست في الرياضيات، بل في عقلية الفرد. تُعتبر هذه الاستراتيجية مثالية إذا كنت في غيبوبة وكان جهاز كمبيوتر يُجري تحليلًا للملف. مع ذلك، من الصعب تصديق أن نسبة ضئيلة من المستثمرين غير المغيبين عن الوعي قد يمتلكون القدرة على تنفيذها.

بينما يتيح هذا فرصة جني أموال طائلة، فإن استخدام صندوق استثمار متداول لتخصيص الأصول لا يتطلب إعادة التوازن، وهو أمر ذو فوائد سلوكية حتى مع عدم دفع العمولات. ولكن مع طريقة الترجيح بالغطاء، التي تستخدمها محافظ Orange International ETF الجديدة، لا توجد إعادة توازن بالمعنى التقليدي. بما أن صناديق الاستثمار المتداولة الدولية تُشترى وتُتداول بالعملة الكندية، فإنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالعملات الأجنبية. سيؤثر ارتفاع الدولار الكندي سلبًا على نتائجها، بينما سيُعزز الدولار الكندي المتعثر أداء الصندوق الجديد.

• على سبيل المثال، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تم تنفيذها بعد عقد من الزمان، مثل هذه الأموال المشتركة تخزن مزيجًا من العملات الكندية والأمريكية والعالمية، بالإضافة إلى مساعدة من السندات، وجميع العناكب القياسية، ويتم إعادة توازنها تلقائيًا.
• منذ كبر السن، بلغت قيمة الملف الشخصي لبطاطس الأريكة 1.179 مليون دولار.
• لقد جعلت أحدث صناديق الاستثمار المتداولة لتخصيص الأصول التي أطلقتها Vanguard وiShares في عام 2018 من السهل أكثر من أي وقت مضى على المستثمرين إنشاء مجموعة متوازنة بأقل تكلفة.
• لا يمكنك ببساطة الجلوس على الأريكة ويمكنك أن تتوقع أنك ستتحول إلى الأريكة على الفور.

إذا كان إصدار ETF الجديد لديك أصغر ببضع نقاط أساسية فقط، فقد لا تكون تكلفة التعديل مجدية. إذا كنت تفضل ألعاب الفيديو عالية الجودة مع تحكم سهل، فيمكنك اختيار Inactive من النسخة المجانية. أما إذا كنت تبحث عن مواقع لمشاهدة المسلسلات ومقاطع الفيديو المترجمة باللغة الإنجليزية، والتي لا تتوفر في Netflix أو Disney+، فيمكنك زيارة مواقع مثل KissAsian وDramacool وkissetv وViki وViu.