Потеря ликвидности влечет за собой некоторые проблемы, включая непостоянные потери. Этот фактор является главным препятствием к тому, чтобы децентрализованные биржи получили повсеместное распространение. Будущее индустрии во многом зависит от успешности решения проблемы наемного капитала. Протокол предложил новую концепцию работы — вместо инвестиций что такое пул ликвидности в пул, участникам предложено передать криптовалюту в казну проекта.
Пулы крипто-ликвидности: Стимулирование инноваций DeFi и возможностей для фарминга
Конечно, прежде всего, мы должны выяснить значение криптовалюты для пула ликвидности. Если у платформы, на которой размещен пул ликвидности, отсутствует стратегия торговли или её смарт-контракты имеют уязвимость, инвестор может потерять свои активы. Чтобы этого избежать, перед инвестированием следует тщательно изучить платформу. Децентрализованные платформы с пулами ликвидности дают возможность зарабатывать за счет отправки собственных активов в пул. Такой метод инвестирования называют майнингом ликвидности (Liquidity Mining). Трейдер, который торгует Смарт-контракт валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы.
Гид по DeFi Рассказываем, что такое пулы ликвидности и можно ли на них заработать обычному пользователю
Если бы банкам пришлось признавать потери от переоценки таких облигаций, за полгода они бы составили 277,4 млрд руб. По его оценкам, за апрель—сентябрь суммарный объем отрицательной переоценки рублевого облигационного портфеля банков вырос на 518,8 млрд руб. Самые худшие месяцы с точки зрения переоценки — май и сентябрь, тогда негативный эффект от пересмотра стоимости бумаг в портфеле составил 184,9 млрд и 126,3 млрд руб. При этом объем вложений банковского сектора в долговые бумаги оценивается в 20,05 трлн руб. «Это говорит о том, что значительная часть портфеля кредитов, предоставленных банками по плавающей ставке, подвержена базисному риску», — предупреждает регулятор. Для купирования возможных дисбалансов Банк России расширил возможности для системно значимых кредитных организаций по выполнению норматива краткосрочной ликвидности.
🏊 Что такое пул ликвидности в криптовалюте простыми словами
В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Если вам уже знакомы привычные криптобиржи, такие как Binance или CEX.io, вы наверняка в курсе, что торговая активность осуществляется там при помощи книги заказов (order book). Таким же образом работают и традиционные биржи вроде московской MOEX или токийской JPX. Чтобы лучше понять, что такое ликвидность, рекомендую задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой.
При правильном подходе с такой схемы грамотные инвесторы также смогут получать дивиденды. Осторожные пользователи могут рассматривать для вложения пулы с парой стейблкоинов. Это позволяет снизить риски до минимума и избавиться от расхождения цен в паре. При выборе пула в первую очередь необходимо смотреть на параметр ликвидности. Чем больше средств уже вложено сообществом, тем меньше пользователи ощущают влияние транзакций внутри системы, а значит риски потерь уменьшаются.
Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков. Пулы ликвидности – это смарт-контракты, содержащие заблокированные крипто-токены, которые были предоставлены пользователями платформы. Они самоисполняются и не нуждаются в посредниках, чтобы заставить их работать. Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Если поставщик работает с Uniswap и кредитует на Compound, он получает монеты в соответствии с размером доли в объединении.
Большинство платформ позволяют вносить в пул небольшую сумму активов. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем. Создается депозит на определенный срок, по истечению которого пользователь получает проценты прибыли за предоставление средств. Прибыль инвестора может состоять из процентов комиссий за операции и токенов платформы. Размер процентов зависит от проекта, который выбрал пользователь для инвестиций. Например, на платформе PancakeSwap можно выбрать пул с расчетной годовой доходностью от 2% до 110%.
После завершения сделки обе стороны могут сразу же вывести свои средства после процедуры обмена. По итогам третьего квартала 2024 года чистая процентная маржа в целом по сектору немного снизилась (минус 0,1 п.п.), но осталась высокой — 4,4%. Смарт-контракты являются частью программного кода блокчейна и работают непосредственно внутри сети. Они выполняют функцию обычных бумажных контрактов, к которым мы привыкли, только в цифровой сфере. В случае с криптовалютным пулом ликвидности трейдеры могут совершать транзакции без доверия благодаря ее подключению к смарт-контрактам.
Пул ликвидности направлен на устранение проблем неликвидных Рынки, предоставляя стимулы его пользователям и обеспечивая ликвидность для части торговых комиссий. Риск рыночной ликвидности возникает, когда существует высокая волатильность или недостаточно транзакций для поддержания стоимости активов в пуле. Если актив в пуле становится неликвидным или очень волатильным, у LP могут возникнуть трудности с выводом своих активов по желаемой стоимости.
- Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента.
- Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.
- Каждое взаимодействие с ордербуком требует комиссии за газ, что делает выполнение сделок намного дороже.
- Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах «общей заблокированной стоимости» (total value locked), которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам.
- Инвесторы иногда могут отправлять токены LP на другие протоколы, чтобы получать еще большую доходность.
- Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями.
- Пулы ликвидности – одна из ключевых технологий, лежащих в основе технологического стека DeFi.
Ценность криптовалют заключается в децентрализации системы, неконтролируемой регуляторами в лице Центробанков. Транзакции обладают высокой степенью защиты, а проводимые финансовые операции полностью анонимные. Принципиально новым решением в мире криптовалют стала платформа Ethereum, позволяющая создавать основанные на блокчейне онлайн сервисы с децентрализованной структурой. Отличительная особенность системы заключается в применении умных контрактов, имеющих вид классов и компилирующихся в байт-коды перед перенаправлением в блокчейн.
За счет такой схемы работы с пулами уровень ликвидности в торговых парах всегда остается одинаковым. Ликвидность актива – его возможность быть проданными быстро и обязательно по цене, близкой к рыночной. Ярким примером высоколиквидного актива являются собственно деньги, так как их в любой момент можно “обменять” на любой другой актив. Появление автоматических маркет-мейкеров — это самый популярный формат использования пулов ликвидности. Майнинг ликвидности или доходное фермерство — не менее востребованный вариант.
Они применяются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX). В случае пулов криптовалютной ликвидности этот риск может возникнуть, если биржи или поставщики платформ внезапно потеряют свою ликвидность. Пользователи должны осознавать риск контрагента, связанный с платформой, которую они используют, прежде чем вносить активы в пул криптовалютной ликвидности. Пулы криптоликвидности предоставляют уникальную возможность для получения пассивного дохода.
Это обеспечивает дополнительный источник дохода для тех, кто хочет зарабатывать на криптовалютных рынках без активной торговли или инвестирования. Пулы криптовалютной ликвидности обеспечивают повышенную безопасность благодаря своей децентрализованной структуре. Поскольку сделки происходят непосредственно между участниками, нет необходимости в централизованном посреднике или третьей стороне для обработки транзакций. Это снижает вероятность мошенничества или манипуляций, связанных с централизованными платформами.
Опытный копирайтер, специализирующийся на криптовалютах и финтехе, умеющий переводить сложный отраслевой жаргон в понятный и увлекательный контент. Руководствуясь своей миссией по освещению тонкостей крипто- и финтех-индустрии, я стремлюсь создавать и предоставлять контент, который просвещает, вовлекает и расширяет возможности. Я стремлюсь расширять границы понимания, вселять уверенность и стимулировать рост в этих динамичных секторах, способствуя развитию нашего цифрового финансового будущего. Как отмечает ЦБ, в последние месяцы банки столкнулись с «ростом премии к ключевой ставке» на фоне роста конкуренции при привлечении депозитов, и это может оказать давление на их процентную маржу. Так, в январе—мае средняя максимальная ставка по вкладам была ниже ключевой на 1,1 п.п., а в первой декаде октября она была уже выше ставки ЦБ на 0,78 п.п.
